金融，对冲(hedge)它指的是故意降低另一项投资风险的投资。这是一种在降低商业风险的同时仍然可以从投资中获利的方法。一般来说，套期保值是一种与两个市场同步相关的交易，方向相反，数量相等，损益相抵消。市场相关是指影响两种商品价格的市场供求关系的同一性。如果供求关系发生变化，会影响两种产品的价格，价格变化的方向基本相同。相反的方向是指两笔交易的交易方向相反，因此无论价格方向如何变化，它总是一个损益。当然，为了抵消损益，两笔交易的总数必须根据各自价格变化的范围来确定，大致数量相等。
套期保值在外汇市场上最为普遍，侧重于绕过单线交易的风险套期保值。所谓单线交易，就是对某种货币持乐观态度，做空（或仓位），看穿某种货币，做空（空头仓位）。如果判断正确，利润自然会更多；但是，如果判断错误，损失也会很大。
所谓套期保值，就是同时买入外汇，然后做空。此外，我们还应该卖出另一种货币，即卖空。理论上，买空货币和卖空货币需要相同的银码才能被视为真正的套期保值，否则如果两边大小不同，就无法实现套期保值功能。
所谓的对冲结算是，在期货市场建立头寸后，大多数交易员不通过交割（即现货交割）来结束交易，而是通过对冲结算。买入头寸后，可以通过出售同一期货合约来消除履行责任；出售头寸后，可以通过购买同一期货合约来消除履行责任。对冲使投资者不必通过结算来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性
这样做的原因是世界外汇市场以美元计算。所有外汇的涨跌都以美元作为相对汇率。美元强，即外汇弱；如果外汇强劲，美元就会疲软。美元的涨跌影响所有外汇的涨跌。因此，如果你对一种货币持乐观态度，但想要降低风险，你需要同时卖出一种可见的货币。买入强势货币，卖出劣势货币。如果估计正确，美元疲软，购买的强势货币将上升；即使估计是错误的，美元是强劲的，购买的货币也不会下降太多。卖空的劣势货币跌得很重，腐蚀得更少，赚得更多。总的来说，它仍然可以盈利。
套利是什么？什么是对冲？
套利一般是指以较低的价格买入，以较高的价格卖出，然后在一定的实物资产或资产（在同一市场或不同市场）有两个价格时获得无风险回报。套利是指从纠正市场价格或回报率的异常情况中获利的行为。异常情况通常是指同一产品在不同市场的价格存在显著差异，套利是指低买高卖，导致价格回归到平衡水平。套利通常涉及在一个市场或金融工具上建立头寸，然后在另一个市场或金融工具上建立与之前头寸相抵消的头寸。当价格恢复到平衡水平后，所有头寸都可以结算以获得利润。
套期保值是指故意降低另一项投资风险的投资。这是一种在降低商业风险的同时仍然可以从投资中获利的方法。一般来说，套期保值是一种与两个市场同步相关的交易，方向相反，数量相等，损益抵消。市场相关性是指影响两种商品价格的市场供求关系的同一性。如果供需关系发生变化，两种产品的价格将同时受到影响，价格变化的方向基本相同。相反的方向是指两笔交易的相反方向，因此无论价格方向如何变化，它总是一个损益。当然，为了抵消损益，两笔交易的总数必须根据各自的价格变化范围来确定，大致数量相等。
套利和对冲有什么区别？
根据定义，套利和对冲都属于”买强抛弱”特点。对冲的范围更大，从某种意义上说，套利也是一种对冲方式。
套利，更多的属于”纠正市场内部错误是不合理的，使其回归合理”，很多时候类似”逆势”交易一般要求套利类型之间存在高度的相关性，即同样的涨跌，赚取相对利润。例如，最近的空豆油和棕榈油一起上升和下降，但如果棕榈油上升得更多，套利将赚钱。
除了套利部分之外，一般意义上的套期保值是一种买入强、卖出弱的交易，属于”顺势”交易不一定与类型相关，只需要波动的强度。例如，今年有些人做更多的铜空棉是对冲。如果没有高度的相关性，它通常不能避免系统风险，也就是说，这两种类型都可以赚取或损失。
套利对冲的作用是什么？
1、大大降低风险，几乎零风险利润。
2、有利于促进市场健全。
3、适用于风险承受能力低、资金量大的投资者。
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