市场预测的LPR(贷款市场报价利率)如期下调，力度远超预期。8月22日，新发布的一年期限为8月22日。LPR为3.65%，5年以上LPR为4.3%，各自比上一期下调5个和15个基点。
这与每个购房者的抵押贷款还款金额密切相关。贷款100万元，30年等额本息还款，今年两次减少15个基点，即总共30个基点。与降息前的月供相比，可减少约200元，已经还款的购房者也可以在明年元旦享受最新利率。
除此之外，LPR降低还与银行负债端压力缓解、实体融资需求不足等因素有关，对降低实体经济资本成本、增强市场实体信心、促进有效信贷需求复苏发挥积极作用。
LPR不对称下调有多少原因？
作为LPR方向标，MLF8月15日，操作利率超预期下调10个基点（中期贷款便利）LPR价格结果备受关注。正如市场所期待的那样，LPR如期下调，力度远远超出预期。
“首先，市场普遍预测，本月1年LPR下调10个基点，5年以上将超过10个基点。但这次5年以上的时间。LPR降低15个基点，超过市场预测。其次，这次5年以上。LPR调降力度与5月20日相同，但一年限为LPR减幅只有五个基点，主要原因是融资环境非常宽松，银行间借贷，公司票据融资利率降至1%以下，创历史新低，无需再次降低。”广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇佳告诉《国际金融日报》。
从下调幅度来看，一年期限为LPR和5年期以上LPR民生银行首席研究员温斌告诉《国际金融报》，不对称下调尤为明显。LPR下调幅度较小，主要是因为目前市场短期利率整体处于较低水平。如果继续引导一年，LPR降低，容易加重公司的套利行为；5年以上，LPR5月以后，再次大幅下调15个基点，主要是因为目前房地产稳定压力大，利率仍有下调空间，中长期贷款需求需要增加，长期下调LPR利率将有效降低居民和企业的资本成本，增加其杠杆意愿。
当前房地产销售再次疲软，居民杠杆意愿持续低迷，稳定增长压力仍较大，5年以上，LPR价格再次大幅下调15个基点，其背后的政策取向是改善宽信贷进程，这也将有助于缩小与前几年抵押贷款执行利率的差距。
从金融数据来看，7月份的信贷和社会金融数据“二次坍塌”当月宏观经济数据也显示，工业生产、消费和投资增长率较上月全面下降，表明中国经济复苏的基础仍需稳定。
在投资方面，房地产投资仍是最重要的连累项。7月份房地产投资同比增速为-12.1%，跌幅仍较大，土地交易、新开工、建筑面积同比下降40%以上，其中一个重要原因是房地产销售疲软。
因此，不仅有必要从政策上增加对刚性需求的支持，而且还有空间。从实体融资和居民消费意愿的角度来看，由于疫情的反复影响，企业和居民增加杠杆的意愿继续低迷，信贷结构自今年以来延续不良趋势。温斌表示，信贷领域的供需矛盾进一步加剧，也促进了新贷款利率的持续下降。
同时，从银行负债方面来看，由于今年银行间存单等社会主动负债成本持续下降，结构性存款规模和回报率持续下降，拨备覆盖率叠加下降，银行负债方面压力降低，对降低成本也有一定效果LPR下降的背景原因之一。
部分地区房贷利率降至4.1%
LPR这一趋势与抵押贷款所有者密切相关，直接关系到购房者的抵押贷款利率和购房成本。5月20日，5年以上LPR下调至4.因此，首套房贷利率下限为45%，.4%调整至4.25%，各地纷纷调整利率。
8月22日降息后，银行有什么动作？以北京为例，调整前，北京首套房贷利率为4.45%加55个基点到5%，二套房贷款利率为45%.45%加105基点到5.5%。调整后，北京首套个人住房商业贷款利率将调整为4%。.3%加55个基点，下限为4%.第二套房贷利率调整为45%；.3%加105个基点，约5%.35%。
“第一套房套房明天开始实施.85%；二套房5.35%的利率，从明天到下个月，都可以享受这个利率，这可以算是近两年最低的利率。”北京工行某分行工作人员告诉记者。
这也是LPR捆绑房贷利率后，北京首套房贷利率首次跌破5%，上海利率也下调了15个基点。第一套房和第二套房的利率分别从4.8%，5.5%降到4.65%，5.35%。但在昆明、南京、苏州等一些实施差异化住房信贷政策的二线城市，现有银行将首套住房贷款利率调整至4.下限值为1%。
易居研究院智库中心研究主任严跃进表示，8月22日央行降息政策对不同时点买房的人产生影响。比如过去几年买房的人只是在还款利率较高的节点买房，有的人的房贷利率甚至超过6%，所以提前还贷成为近期的热门话题。LPR这对这类人来说也是个好消息。“明年元旦，这样的购房者也可以享受降息的折扣。今年两次减少15个基点，即总共30个基点。从这个角度来看，明年这类购房者的100万元贷款每月至少可以减少200元左右。也就是说，买家可以享受今年几次降息带来的好处，没有必要提前还贷。”严跃进对记者说。
以300万元、30年等额本息还款的按揭贷款为例。在上海，利率调整前，部分银行首套房贷利率为4.8%（LPR35BP），此时月供为157399.96元；利率调整后，首套房贷款利率为4.月供15469%.1元。按此计算，月供减少270元.每年86元左右降低3250元。
如果是最近刚完成房屋交易的购房者，银行贷款尚未获批，可以乘坐降息快车，及时享受优惠待遇。如果你已经开始还款，你可以在明年元旦后享受最新的利率。对于今年下半年准备买房的人来说，目前的金融政策非常友好和宽松，买房的好窗口期已经打开。抵押贷款利率持续下降，首付比例下降，房地产企业降价优惠，第二套房可享受第一套房利率优惠等，客观上促进了房屋成本性能的进一步提高。
“对于这类购房者，在获得低利率抵押贷款时，适度询问最低利率是否合格，支付率如何，合作房地产情况如何。这些问题很清楚，买房可以主动，积极抓住降低房价、首付、利息的最佳时机。”严跃进提醒购房者。
“这种降息对刚性需求、改善需求和换房需求都有很大的促进作用。”李宇佳告诉记者。
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