“国债利率倒挂”是经济学的专业名词，就是指国债利率发生反常情况，主要表现在三个方面，一个是长、短期内国债利率倒挂，另一个是中美两国的国债利率倒挂，深入分析如下所示：
一、长、短期内国债利率倒挂
一般情况下，因为限期越久，风险性越多，长期性国债的利率通常要高于短期国债。
假如经济环境发生不好的发展趋势时，销售市场偏消极，为了能锁住盈利，大家相继资金投入长期债券销售市场，造成长期债券需要量提升，从而使利率逐渐下跌，进而导致长期性国债利率小于短期国债这一“下跌”状况。
比如2020年1月31日，10年限美国国债的利率下降到1.51%，而此时3个月的美国国债的利率是1.55%，长期性国债利率小于短期国债。
二、中美两国的国债利率倒挂
因为社会经济发展不一样，一般情况下发达国家的利率水准一定要小于发达国家，假如利率水准一样，不然投资人更喜欢拥有发达国家的债卷。因而，我国的国债利率一般要高于美国的国债。
可是受中美经济发展速度和通货膨胀行情的差异危害，现阶段美国通货膨胀率比较高，升息以控通货膨胀，而中国降息降准以促增加。进而导致发生在我国国债利率小于美国国债的“下跌”状况。
比如2022年4月11日，美国10年限国债利率上行到2.764%，而中国10年限国债利率差不多为2.75%，打破近12年以来在我国国债利率高过美国国债的局面。
不单单是10年限国债，3月25日的3年限国债，及其4月1日的2年限国债，均出现“下跌”状况。
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